Купи кусочек фонда

Специалисты уверяют, что с каждым годом растет количество людей, убежденных в том, что деньги должны работать. Один из вариантов инвестирования средств - воспользоваться услугами так называемых общих фондов банковского управления. И хотя эксперты считают, что этот способ вложения денег не так популярен, как ПИФы, интерес к нему неуклонно растет. Разобраться в работе ОФБУ нам помог независимый консультант по вопросам инвестирования, руководитель частной консалтинговой компании Андрей Сахновский.

- Что это такое ОФБУ и кто им может воспользоваться?

- Общий фонд банковского управления (ОФБУ) - это имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.
Банковские фонды, наряду с паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), являются инструментом коллективных инвестиций. И хотя ОФБУ менее популярны, они имеют отличительные черты, которые делают их привлекательными для граждан. Это, например, более широкие возможности инвестирования относительно ПИФов, а также более низкий порог вхождения по сравнению с индивидуальным доверительным управлением.
Суть инвестирования в ОФБУ сводится к тому, что инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает так называемый сертификат долевого участия, который дает ему право на долю имущества в фонде. Этот сертификат не является ценной бумагой и не может быть продан на рынке, однако его можно завещать, или же просто переоформить на другое лицо.
ОФБУ могут быть привлекательны для разных групп инвесторов: от консервативных – до самых рисковых. Особенно они представляют интерес для тех, кто хочет инвестировать в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы или производные инструменты, т.к. банковские фонды обладают не столь жесткой инвестиционной декларацией, как те же ПИФы.

- Как стать инвестором ОФБУ?

- Процедура приобретения паев ОФБУ проста и не отнимает много времени. Достаточно выбрать фонд в соответствии с имеющимися представлениями о желаемой доходности, допустимых рисках и определить размер первоначально инвестируемых средств.
Приобрести паи фондов можно в любой рабочий день в офисах банков, которые занимаются таким видом инвестирования. Как правило, на сайте банка имеется форма предварительной он-лайн заявки для персональной консультации. После оформления документов вам будут предоставлены реквизиты для перевода денежных средств в счет оплаты приобретаемых паев. Для ускорения процедуры лучше завести счет в том банке, через который вы покупаете пай. Это позволит значительно сэкономить на комиссиях за денежные переводы и сократить время при будущих операциях по управлению вашим имуществом в фонде, ведь перевод средств с вашего текущего счета на счет доверительного управляющего осуществляется в тот же день.

- В какие ценные бумаги и активы вкладываются средства ОФБУ?

- Структура портфеля фонда определяется инвестиционной декларацией, закрепленной в общих условиях создания и доверительного управления имуществом ОФБУ, а также текущей рыночной конъюнктурой. Инвестиционная декларация, регламентирует состав и процентное соотношение активов, служит принципам построения оптимального портфеля с приемлемым соотношением степени риска и доходности.

- Каков режим налогообложения доходов?

- Доход у учредителя управления - физического лица возникает в момент погашения принадлежащих ему паев. С этого дохода банк, как налоговый агент, производит удержание налога на доходы физических лиц согласно действующему законодательству РФ, а именно по ставке 13% для налоговых резидентов и по ставке 30% для налоговых нерезидентов с прироста средств.
В случае, если на момент вывода денежных средств получен убыток, то налогооблагаемая база и сумма налога признаются равными нулю.
Прибыль юридических лиц - резидентов подлежит налогообложению по ставке 24%. В данном случае банк не является налоговым агентом, и учредитель управления ОФБУ - юрлицо - самостоятельно включает положительную переоценку стоимости пая в состав налоговой базы соответствующего отчетного (налогового) периода.
Снижение стоимости пая (убыток) не учитывается учредителем при налогообложении прибыли. Налогообложение юридических лиц - нерезидентов осуществляется по ставке 20%. Банк является налоговым агентом и при фактической выплате доходов (вывод денежных средств из ОФБУ) удерживает налог на прибыль. В случае если международным соглашением (договором, конвенцией) Российской Федерации предусмотрено освобождение от налогообложения указанных доходов, либо налогообложение по пониженным ставкам, то применяются правила и нормы международных соглашений России.

- Как защищены деньги в ОФБУ?

- В процессе управления ОФБУ все деньги компаний находятся на рублевом счете в ЦБ и на валютных счетах уполномоченных банков. Существуют жесткие нормативы к банку, учреждающему ОФБУ. При банкротстве банка средства возвращаются вкладчикам путем перевода со счета доверительного управляющего в Центральном Банке на счет, указанный вкладчиком. Контроль за деятельностью ОФБУ осуществляют Банк России и Федеральная служба по финансовым рынка.

- Существует ли минимальная гарантированная доходность вклада в ОФБУ? Есть ли гарантия возврата переданной в управление суммы?

- Размещение денежных средств в инструменты финансового рынка предполагает большую, по сравнению с депозитами, потенциальную доходность. С другой стороны, такого рода инвестиции являются для вкладчика более рискованными, в связи с отсутствием гарантий доходности и возврата первоначальной суммы.