Если у Вас появились свободные средства и желание инвестировать их в ценные бумаги, не лишним будет определиться со способом инвестирования.
Потенциальный вкладчик может выбрать между вложением средств в паевой инвестиционный фонд (ПИФ) или передачей средств в доверительное управление инвестиционной компании. Как правило, для сумм более 100 тыс. рублей выбирают доверительное управление, а для меньших сумм - ПИФ.
Услуги доверительного управления оказывают инвестиционные компании, а услуги по управлению ПИФами - управляющие компании. Преимущества доверительного управления заключаются в полном контроле клиента над вложенными средствами и возможностью в любой момент изменить свою инвестиционную стратегию. Рассмотрим, как выбрать компанию, оказывающую услуги по доверительному управлению.
Основу работы любой инвестиционной компании составляют два процесса:1. Привлечение средств клиентов; 2. Управление средствами клиентов.
Привлечение средств - это задача специалистов по маркетингу, ради этого запускаются дорогостоящие рекламные кампании, создаются красивые сайты, печатаются раздаточные материалы. Информация в рекламных материалах обычно соответствует действительности, но некоторые важные детали могут быть опущены. Как правило, показывается доходность компании по самому прибыльному направлению, что соответствует агрессивной (и наиболее рискованной) инвестиционной стратегии, и не учитываются комиссии, которые компания взимает за управление средствами клиента. Таким образом, рекламные материалы компании не дают точного представления о качестве управления средствами клиента.
Управление средствами клиента - это задача профессиональных управляющих, причем результаты управления зависят не только от личных и профессиональных качеств управляющего, но также от количества счетов под управлением. Ситуация на фондовом рынке меняется стремительно, и, например, в случае падения рынка управляющий продает сначала бумаги наиболее состоятельных клиентов, а потом уже бумаги остальных клиентов. Таким образом, при большом количестве клиентов на одного управляющего качество управления, а, следовательно, и доходность снижаются.
Все компании, получившие лицензии ФСФР, проходят жесткий отбор.
Список компаний, получивших лицензии, можно посмотреть на сайте ФСФР (www.fcsm.ru), кроме того, на сайте инвестиционной компании обязательно должны быть указаны номера лицензий.
Не лишним будет изучить отывы о компании в интернете. Для этого вводим в поисковике, например, директ инвест отзывы и находим мнения других людей, уже прибегавших к услугам компании.
Доходность, которую получают клиенты инвестиционной компании, может существенно отличаться от доходности, которую показывает компания. Для оценки реальной доходности нужно вычесть из показываемой все комиссии, а также налог на доходы физических лиц (НДФЛ) в размере 13% от полученного дохода. Комиссии инвестиционной компании обычно складываются из двух частей: вознаграждения за управление и вознаграждения за успех. Вознаграждение за управление составляет небольшой процент от суммы в управлении, а вознаграждение за успех составляет некоторый процент от дохода. Как правило, размер вознаграждения за управление составляет не более 2% от средневзвешенной суммы активов в управлении, а вознаграждение за успех составляет от 5 до 20% от дохода, в зависимости от достигнутого результата.
